ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ

13.   ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

2. Измерение обязательства

3. Классификация обязательств

4. Текущие обязательства

1. Определение обязательства

Обязательство – долг или обязанность действовать или выполнять что-либо определенным образом. Обязательство – существующая задолженность субъекта, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку от субъекта ресурсов, содержащих экономическую выгоду. Необходимо различать существующее и будущее обязательство (намерение).

Обязательство определяется по трем признакам:

·        должно иметь место событие, вызвавшее обязательство;

·        обязательство может быть урегулировано только путем перевода актива или услуг другому субъекту;

·        обязательство должно быть неоспоримым.

В соответствии с этим определением, если обязательство принимается, оно должно быть немедленно признано и занесено в бухгалтерские книги.

2. Измерение обязательства

Сумма обязательства должна измеряться как текущая стоимость всех будущих денежных выплат (или денежных эквивалентов неденежных активов и услуг), дисконтированных по процентной ставке в соответствии с сопутствующим риском. Обязательство включает в себя основную сумму и процент.

Урегулирование обязательств может осуществляться различными способами:

·        выплатой денежных средств;

·        передачей других активов;

·        предоставлением услуг;

·        заменой одного обязательства другим;

·        переводом обязательства в капитал.

Возможны и другие средства урегулирования, такие, как отказ или утрата кредитором своих прав.

3. Классификация обязательств

Так как появление обязательства означает в будущем отток ресурсов, срок исполнения данного обязательства важен для правильной оценки финансового состояния субъекта. По аналогии с активами, обязательства подразделяют на текущие (краткосрочная кредиторская задолженность) и долгосрочные.

Текущие обязательства могут влиять на деятельность субъекта так, как долгосрочные обычно не могут, потому что текущие обязательства предъявляют претензии на текущие ресурсы. Эти претензии отличаются от долгосрочных, срок погашения которых может составлять несколько лет.

4. Текущие обязательства

Обязательство должно квалифицироваться как краткосрочное, когда:

·        его предполагается погасить в нормальных условиях операционного цикла субъекта;

·        оно подлежит погашению в течение двенадцати месяцев с отчетной даты.

Текущие обязательства включают в себя:

1.      краткосрочные кредиты и овердрафт;

2.      текущая часть долгосрочных кредитов, если она не исключается в соответствии

3.      кредиторская задолженность:

-        счета и векселя к оплате;

-        авансы, полученные от покупателей и заказчиков;

-        задолженность по налогам;

-        дивиденды к выплате;

-        задолженность между основным хозяйственным товариществом и его дочерними товариществами;

-        задолженность должностным лицам акционерного общества;

-        прочая кредиторская задолженность.

4.      Начисленные расходы к оплате;

5.      Доходы будущих периодов;

6.      Начисленные платежи по непредвиденным обстоятельствам.

Счета к оплате

Счета к оплате – счета расчетов с поставщиками; используются для повторяющихся торговых обязательств, которые возникают в ходе обычной деятельности.

Краткосрочные векселя к оплате

Основными источниками векселей выданных являются банковские ссуды и платежи за товары и услуги. Векселя могут быть обеспеченными залогом либо необеспеченными. Вексель может быть процентным или беспроцентным. В процентном векселе процентная ставка указана отдельно от суммы векселя. В беспроцентном векселе процент выплачивается заранее, путем установления дисконта, в них косвенно отражается норма процента, называемая реальной процентной ставкой или процентным доходом.

Независимо от названия, все долговые инструменты, прямо или косвенно, требуют выплаты процентов заемщиком. Это делается потому, что нельзя избежать обесценивания денег с течением времени. Сумма периодического процента по долговому обязательству - это:

Основная сумма долга ´ Процентная ставка ´ Время = Сумма процента

Установленная процентная ставка – это норма процента, указанная в долговом документе. Установленная процентная ставка определяет сумму процентных платежей, которая будет выплачена за основную сумму долга. Так как процентная ставка на финансовом рынке определяется экономической ситуацией в целом и изменяется в течение времени, она зависит и от длительности кредита тоже.

Реальная процентная ставка по долгу соответствует рыночной процентной ставке, при займе средств на такой же период времени. Реальная процентная ставка используется для дисконтирования будущих денежных выплат долга. К сумме денежных средств или денежных эквивалентов, полученной заемщиком, применяется реальная процентная ставка. Полная сумма долга - это сумма, которая должна быть выплачена в день погашения задолженности, за вычетом каких-либо процентных выплат, которые должны быть произведены к этой дате. Рассмотрим примеры.

Процентный вексель

С целью иллюстрации процентного векселя представим, что 1 октября 1991 года Компания “Банф” заняла денежные средства в сумме $10,000 по годовому векселю с выплатой 12% при погашении. Компания “Банф” получила денежные средства, равные номинальной сумме векселя в $10,000. Отчетный год заканчивается 31 декабря 1991 года, а срок погашения векселя – 30 сентября 1992 года. Для отражения этой операции требуются следующие записи:

1 октября 1991 г. – Отразить процентный вексель по его текущей стоимости:

            Денежные средства....................................................................... 10,000

                   Вексель к оплате, краткосрочный............................................................ 10,000

31 декабря 1991 г. – Корректирующая запись о начислении процента:

            Расходы по процентам ($10,000 ´ 12% ´ 3/12)....................... 300

                   Начисленные проценты к выплате........................................................ 300

31 декабря 1991 г. – строка в Отчете о прибылях и убытках:

            Расходы по процентам.............................................................. $300

Отражение в бухгалтерском балансе:

Текущие обязательства:

            Вексель к оплате, краткосрочный................................................................... 10,000

            Начисленные проценты к выплате............................................................... 300

Запись в день погашения векселя:

30 сентября 1992 г. – Выплата номинальной суммы плюс процентов в срок погашения:

            Начисленные проценты к выплате............................................ 300

            Расходы по процентам ($10,000 ´ 12% ´ 9/12)......................... 900

            Вексель к оплате, краткосрочный ............................................... 10,000

                   Денежные средства................................................................................... 11,200

Беспроцентный вексель

Слово «беспроцентный» – не самое лучшее определение для этого типа векселя потому, что на самом деле такие векселя подразумевают выплату процентов. Номинальная стоимость таких векселей включает как сумму займа, так и проценты по этому займу, что составляет единую сумму к выплате в срок погашения. Заемщик получает сумму, равную не номинальной стоимости векселя, а разнице между номинальной суммой и процентом по векселю. Сумма, указанная в векселе как денежные средства к получению – это дисконтированная стоимость номинальной суммы с применением реальной процентной ставки. Остальная сумма, т.е. разница между дисконтированной стоимостью денежных средств и номинальной стоимостью векселя, является процентом. Реальная процентная ставка определяется с ориентировкой на рыночные процентные ставки, применяемые в документах с аналогичной степенью риска. Реальная процентная ставка не указывается в векселе, но для краткосрочных беспроцентных векселей с каким либо конкретным условием процентная ставка должна определяться.

Компания “Брайт Лайт” подписала годичный беспроцентный вексель на $11,200 и получила денежные средства в сумме $10,000. Вексель был дисконтирован по процентной ставке 10.714% ($1,200 ¸ $11,200). Однако, компания “Брайт Лайт” получила только $10,000; следовательно, реальная процентная ставка составила 12% ($1,200 ¸ $10,000). Текущая стоимость этого векселя составляет $10,000; т.е.: $11,200 ¸ 1.12 = $10,000

Долг должен быть отражен по его текущей стоимости, что можно сделать, регистрируя вексель по принципу нетто или указывая номинальную стоимость по валовому принципу, и отразить эту сумму вместе с дисконтом (скидкой). Оба подхода показаны ниже.

Принцип нетто:

Записи в течение 1991г.:

1 октября 1991г. – Отразить беспроцентный вексель к оплате в сумме текущей стоимости (чистой):

            Денежные средства....................................................................... 10,000

                   Вексель к оплате, краткосрочный (беспроцентный)*........................... 10,000

*     Вексель был отражен по его текущей стоимости (основной сумме), а не по номинальной стоимости $11,200. Записи по процентам увеличат первоначально записанную цифру $10,000 до $11,200, что является суммой погашения.

31 декабря 1991г. – Корректирующая запись для отражения начисленного процента:

            Расходы по процентам ($10,000 ´ 12% ´ 3/12)....................... 300

                   Вексель к оплате, краткосрочный*........................................................ 300

*     Балансовая стоимость векселя после этой записи составляет $10,300 ($10,000 + $300). Другим вариантом будет кредитование начисленного процента.

31 декабря 1991г.:  строка в Отчете о прибылях и убытках:

            Расходы по процентам.............................................................. $300

Отражение в бухгалтерском балансе:

            Текущие обязательства:

            Вексель к оплате, краткосрочный ($10,000 + $300).................................... $10,300

Записи при погашении:

30 сентября 1992 г. – Отразить: (а) начисленные к этой дате проценты, (б) выплату номинальной стоимости векселя в срок погашения:

            Расходы по процентам ($10,000 ´ 12% ´ 9/12)......................... 900

                   Вексель к оплате, краткосрочный.......................................................... 900

            Вексель к оплате ($10,000 + $300 + $900)................................... 11,200

                   Денежные средства................................................................................... 11,200

Валовой принцип:

Записи в течение 1991г.:

1 октября 1991г. – Отразить беспроцентный вексель к оплате по валовой (номинальной) стоимости:

            Денежные средства....................................................................... 10,000

            Скидка по краткосрочному векселю к оплате............................... 1,200

                   Вексель к оплате, краткосрочный............................................................ 11,200

31 декабря 1991 г. – Корректирующая запись по начисленному проценту:

            Расходы по процентам ($1,200 ´ 3/12)..................................... 300

                   Скидка по краткосрочному векселю к оплате....................................... 300

31 декабря 1991 г. – строка в Отчете о прибылях и убытках:

            Расход по процентам................................................................. $300

Отражение в бухгалтерском балансе:

            Текущие обязательства:

            Вексель к оплате............................................................................. 11,200

            Минус: несамортизированная скидка....................................      900

                                                                                                                                        $10,300

Записи при погашении:

30 сентября 1991 г. – Выплата номинальной суммы векселя:

            Расходы по процентам ($1,200 ´ 9/12)...................................... 900

            Вексель к оплате, краткосрочный................................................ 11,200

                   Скидка по краткосрочному векселю к оплате....................................... 900

                   Денежные средства................................................................................... 11,200

Дивиденды

Дивиденды – часть прибыли, подлежащая распределению между акционерами. Размер дивидендов определяется решением общего собрания и официально объявляется Советом директоров. По дивидендам, не объявленным официально, обязательства не признаются. После объявления, дивиденды должны отражаться как текущее обязательство, если они подлежат выплате в течение предстоящего года (или операционного цикла). Дивиденды при задолженности по кумулятивным привилегированным акциям должны дополнительно раскрываться в пояснительных записках к финансовым отчетам.

Начисленные обязательства

Начисленные обязательства включают отпускные, вознаграждения и проценты, причитающиеся кредиторам, но еще не выплаченные. Начисленные обязательства могут отражаться путем внесения корректирующих записей в конце отчетного периода. Например, любые, еще не отраженные и не выплаченные вознаграждения в конце отчетного периода нужно отражать, дебетуя расходы на выплату вознаграждений и кредитуя счета начисленных вознаграждений. Признание начисленных обязательств согласуется с определением обязательства и принципом соответствия.

Авансы и возвратные депозиты

Особое обязательство возникает, когда компания получает депозиты от клиентов и работников. Депозиты можно получать от клиентов, как гарантию оплаты обязательств, которые могут возникнуть в будущем или как гарантию выполнения контракта или оказания услуг. Например, когда принимается заказ, компания может потребовать выплату аванса для покрытия убытков, которые могут возникнуть в случае отмены заказа. У компании, получающей денежные средства, из-за таких авансов возникают обязательства до момента завершения операции. Авансы отражают, дебетуя денежные средства и кредитуя счет - такой как обязательство или депозиты клиента.

Часто депозиты получают от клиентов в качестве гарантий на случай неуплаты или возможного нанесения ущерба имуществу, предоставленному клиенту. Например, требуемые от клиентов депозиты в виде оплаты за газ, воду, электричество и другие коммунальные услуги, являются обязательствами таких компаний перед своими клиентами. Также работники могут вносить возвратные депозиты, чтобы гарантировать возврат ключей или другого имущества компании, при получении права пользования запирающимися шкафами или членства в клубе. Депозиты должны отражаться как текущие или долгосрочные обязательства в зависимости от промежутка времени между датой получения депозита и датой ожидаемого срока окончания взаимоотношений. Если авансы или депозиты являются процентными, то требуется корректирующая запись, чтобы начислить расходы по процентам и увеличить связанное с ним обязательство.

Доходы будущих периодов

При получении денежных средств в виде предварительной оплаты услуг (доставка груза, продажа билетов, арендная плата, подписка на журналы) эти денежные средства не могут быть признаны доходом сразу, а отражаются как отдельный счет.

По денежным средствам, полученным авансом до доставки груза или оказания услуги, возникает обязательство. В соответствии с принципом идентификации дохода, эти денежные средства не могут быть признаны доходом. Примерами доходов, полученных авансом, могут служить: плата за обучение в колледже, арендная плата, продажа билетов и оплата за подписку на журналы. Такие операции отражаются по дебету счета денежных средств и по кредиту соответствующих счетов текущих обязательств. Часто называемый “доходом будущего периода”, этот счет может иметь уточняющее слово, например, при получении оплаты за подписку он может быть доходом будущего периода от подписки. Этот счет может иметь другие названия, например: “доход от предоплаченной подписки” или “доход от подписки, полученный авансом”. Хотя в названиях таких счетов иногда также встречается фраза отсроченные доходы, она не является точным определением этого счета.

Затем, когда продукция уже доставлена или услуга оказана, и доход на самом деле заработан, счет доходов будущих периодов уменьшается, а соответствующий счет дохода кредитуется. Эта последняя запись зачастую является одной из корректирующих записей в конце года.

Например, 1 ноября 1991 г. компания “Зорекс” получила арендную плату за предстоящие шесть месяцев в сумме $6,000. Отчетный период заканчивается 31 декабря. Записи будут следующими:

1 ноября 1991 г. – Арендная плата, полученная авансом:

            Денежные средства......................................................................... 6,000

                   Доходы будущих периодов – аренда........................................................... 6,000

31 декабря 1991 г. – Корректирующая запись по заработанной части суммы:

            Доходы будущих периодов– аренда................................................ 2,000

                   Доход от аренды ($6,000 ´ 2/6)................................................................. 2,000

Оставшаяся сумма дохода, полученного авансом, в $4,000 отражается как текущее обязательство потому, что у компании “Зорекс” есть обязательство оказывать арендные услуги в течение оставшихся четырех месяцев.

Налоги

Государственные законы требуют от субъектов уплаты определенных налогов. После начисления налогов они учитываются как обязательства, а после уплаты – списываются.

Налог на добавленную стоимость

НДС является другим налогом, взимаемым для третьей стороны (в этом случае для правительства). Доходы должны учитываться за вычетом взимаемого НДС. Приобретения товаров и услуг должны учитываться за вычетом НДС, подлежащего возмещению, и чистая сумма НДС, подлежащего оплате или получению, должна быть отнесена на обязательство или актив (счета к получению) соответственно.

Любой невозмещаемый НДС должен учитываться как компонент стоимости товаров или услуг, к которым он относится. Если он заплачен и не возмещается по отношению к основному средству, НДС включается в капитализируемую стоимость актива. Если он относится к текущим затратам, то НДС будет включен в расчет чистой прибыли за период.

Налог на прибыль

Налоги на прибыль устанавливаются Налоговым кодексом. Возникновение различий между прибылью, исчисляемой в целях финансовой отчетности, и прибылью в целях налогообложения неизбежно. Предполагаемое обязательство должно учитываться как текущее обязательство, основанное на максимально точных расчетах фирмы. Периодические выплаты, меняющиеся в течение года по мере изменения предполагаемого налога, могут быть обязательными. Эта тема будет обсуждаться в деталях позже.

Выплаты по условным обязательствам

Некоторые обязательства определяются на основе дохода субъекта (премии, распределение прибыли между сотрудниками, налоги на прибыль), то есть зависят от будущих результатов. Точные суммы могут быть определены только в конце года, но очень часто требуется их ежеквартальная оценка. До момента оплаты они представляют собой текущие обязательства субъекта.

5. Долгосрочные обязательства

Долгосрочное обязательство – это обязательство со сроком оплаты более одного года с фактической даты баланса (или операционного цикла) заемщика, в зависимости от того, что продлится дольше.

Причин для возникновения долгосрочных обязательств множество. Например:

·        для некоторых фирм, особенно новых, получить привлеченный капитал легче, чем акционерный;

·        полная стоимость привлечения заемных средств может быть ниже, чем финансирование путем выпуска новых акций;

·        некоторые субъекты с высокой долей заемных средств зарабатывают прибыль на заемные средства, которая превышает норму процентных выплат.

Однако, увеличение обязательств опасно, так как возрастает доля затрат на выплату процентов по обязательствам. Долговые соглашения могут ограничивать действия и финансовую структуру субъекта-заемщика с целью снижения риска невыполнения обязательств. Ограничения могут включать максимальную величину дивидендов, требования по поддержанию уровня дохода и ликвидности и пр.

С точки зрения инвестора, кредитование – достаточно надежный способ размещения инвестиций, потому что кредиторы пользуются более высокой безопасностью законно осуществляемых долговых выплат (возврат актива осуществляется постепенно) и имеют преимущественные права на активы при ликвидации дебитора.

При оценке и измерении обязательств необходимо учитывать следующие принципы:

·        долгосрочные обязательства регистрируются по справедливой рыночной стоимости товаров и услуг, полученных в долг.

·        Периодическая выплата процентов основана на рыночной процентной ставке на дату выпуска обязательства;

·        Остаточная стоимость долгосрочного обязательства на дату баланса – фактическая стоимость всех оставшихся выплат наличными, дисконтированных до рыночной процентной ставки при эмиссии. Процентная ставка, используемая для этой цели, не изменяется в течение срока обязательства.

6. Облигации

Облигация – долговое свидетельство, выпускаемое субъектами и государственными учреждениями для защиты больших сумм капитала на долгосрочной основе. Облигации – законные документы, представляющие собой формальное обещание, данное фирмой-эмитентом, оплачивать основную сумму и проценты для возврата капитала, инвестируемого держателями облигаций.

Облигации могут реализовываться несколькими способами. Обычно, вся эмиссия облигаций продается банкам-инвесторам. Инвестиционные банки могут гарантировать (оказывать помощь при продаже и принимать на себя всю или часть риска) эмиссию облигаций по определенной цене индивидуальным инвесторам. Частное прямое размещение финансовым учреждениям и отдельным инвесторам является альтернативой гарантии.

Большинство эмиссий облигаций предлагаются письменно. Письменное предложение – это документ, в который входят проверенные финансовые отчеты эмитента и устанавливается предлагаемая цена; предложенные свидетельства, описание деятельности компании-эмитента и условия, по которым могут быть проданы свидетельства.

Облигации, выпущенные по номинальной стоимости

Например, корпорация «VASON» выпустила 1 января 199х г. 9%-ные облигации на сумму $100,000 сроком на 5 лет. Проценты должны выплачиваться 2 раза в год 1 января и 1 июля. Облигации выпущены по номинальной стоимости. Запись о выпуске будет выглядеть так:

            Денежные средства..................................................................... 100,000

                   Облигации к оплате.................................................................................. 100,000

Начисление процентов:

Сумма процента = Сумма займа ´ Ставка процента ´ Срок

$100,000 ´ 0.09 ´ 1/2 года = $4,500.

            Расходы по процентам.................................................................... 4,500

                   Начисленные проценты к выплате............................................................ 4,500

Если рыночные и установленные процентные ставки равны, тогда облигации продаются по номинальной стоимости. В этом случае, выплата процентов дает доход равный рыночной ставке процентного дохода по облигациям того же срока и риска. Однако зачастую рыночная и установленная ставки не являются равнозначными. Изменения в рыночной ставке и цене эмиссии связаны между собой. Если рыночная ставка (12%) превышает установленную ставку (10%), тогда цена эмиссии облигации не должна превышать номинальную стоимость, для того чтобы принести инвестору доход равный рыночной ставке. Инвесторы не желают платить $1,000 номинальной стоимости за облигацию (которая приносит 10%) потому что, конкурирующие долговые свидетельства приносят доход в 12%.

Если рыночная процентная ставка превышает установленную ставку, облигации реализуются со скидкой (ниже номинальной стоимости).

Например, корпорацией выпущены 5-летние облигации на сумму $100,000 из расчета 9% годовых с выпускаемой стоимостью $96,149 (4,500´7.722+100,000´0.614), т.к. рыночная процентная ставка составляет 10%. Проценты выплачиваются 2 раза в год.

Отражение продажи облигаций со скидкой:

            Денежные средства....................................................................... 96,149

            Непогашенная скидка по облигациям.............................................. 3,851

                   Облигации к оплате ................................................................................. 100,000

Запись в балансе после выпуска:

            Долгосрочные обязательства .................................................... 100,000

            Минус непогашенная скидка........................................................     3,851....... 96,149

Счет “Непогашенные скидки по облигациям” является контр-счетом к счету “Облигации к оплате”.

Поскольку расходы по выплате процентов по облигациям необходимо отражать каждый год, облигационная скидка должна быть распределена между годами всего периода, на который выпущены облигации. Процесс распределения такой скидки называется списанием облигационной скидки.

Существуют два метода списания облигационных скидок: прямолинейный метод и метод эффективной процентной ставки.

Прямолинейный метод:

1. Общее число выплат =Количество выплат в год ´ Срок действия облигаций = 2 ´ 5 = 10.

2. Сумма погашения облигационной скидки при каждой выплате процентов =

= Облигационная скидка ¸ Общее количество выплат = $3,851 ¸ 10 = $385.

3. Сумма выплачиваемых процентов = Номинальная стоимость ´ Номинальная процентная ставка ´ Время =

= $100,000 ´ 0.09 ´ 0.5 года = $4,500.

4. Итоговая сумма расходов по выплате процентов на день выплаты =

= Сумма выплачиваемых процентов + Погашение облигационной скидки =

= $4,500 + $385 = $4,885.

При выплате процентов 1 июля бухгалтерская запись выглядит так:

            Расходы по процентам на облигации............................................. 4,885

                   Непогашенная скидка по облигациям...................................................... 385

                   Денежные средства..................................................................................... 4,500

Метод эффективной процентной ставки

Процентный метод предполагает постоянный уровень процента от балансовой стоимости облигаций в течение всего срока существования облигации.

При выплате процентов 1 июля первого года бухгалтерская запись выглядит так:

            Расходы по процентам на облигации............................................. 4,807.45

                   Непогашенная скидка по облигациям...................................................... 307.45

                   Денежные средства..................................................................................... 4,500.00

Если установленная процентная ставка превышает рыночную ставку, тогда облигации продаются с премией (выше номинальной стоимости). В этом случае, облигации предлагают установленную ставку выше рыночной ставки, делая их при этом более заманчивыми. Цена облигаций возрастает до тех пор, пока доход начнет снижаться по отношению к рыночной ставке.

Например, корпорация выпустила 9% облигации на 5 лет, номинальная стоимость которых $100,000 за $104,100 при рыночной ставке 8%. Соответствующая запись:

            Денежные средства..................................................................... 104,100

                   Непогашенная премия по облигациям......................................................... 4,100

                   Облигации к оплате.................................................................................. 100,000

При составлении баланса после этой операции раздел “Долгосрочные обязательства будет выглядеть так:

            Долгосрочные обязательства:

                   Облигации к оплате............................................................... 100,000

                   Непогашенная премия............................................................    4,100

                   .................................................................................................................... 104,100

Премия списывается в течение периода облигационного займа на счет расходов по процентам, уменьшая их величину.

Термины скидка и премия не означают отрицательные или положительные качества эмиссий облигаций. Они являются результатом поправок в реализационной цене для того, чтобы привести ставку процентного дохода в соответствие с рыночной ставкой, по аналогичным облигациям.

Реализация облигаций в период между выплатами процентов

В этом случае инвестор, приобретая облигацию в период между выплатами процентов, оплачивает текущую стоимость облигации между последней датой платежа по процентам и датой реализации облигации. Затем по наступлении срока следующей выплаты процентов, инвестор получит сумму по процентам за весь период. Таким образом, проценты, оплаченные инвестором при приобретении облигаций, будут ему возвращены, когда наступит день выплаты процентов эмитентам.

Перевод облигаций в акции

Облигации, которые можно обменять на другие ценные бумаги компании, называются конвертируемыми. Этот обмен проводится по желанию держателя облигации. Условия обмена могут быть включены в облигационный контракт с целью сделать облигацию более привлекательной для покупателя. При обмене облигаций на обыкновенные акции, акции учитываются по текущей стоимости  обмениваемых облигаций, а сами облигации и соответствующие облигационные скидки или премии полностью списываются без фиксирования какого-либо убытка или прибыли.

Например, компания не выкупила облигации 1 июля 199х г., а по решению акционеров перевела все облигации в обыкновенные акции стоимостью $8 при условии обмена облигации в $1,000 на 40 обыкновенных акций.

Бухгалтерская запись:

1 июля:

            Облигации к оплате...................................................................... 100,000

            Несписанная облигационная премия............................................... 1,447

                   Обыкновенные акции.................................................................................. 32,000

                   Капитал, внесенный сверх номинала....................................................... 69,447

При таком обмене 40 акций на $1,000 облигаций, 4,000 акций будут выпущены по номиналу на сумму $32,000 (4,000´$8).

7. Долгосрочные векселя и закладные

Долгосрочный вексель – это формальный документ, который устанавливает сроки долга. Векселя часто используются для конкретных приобретений или займов, предназначенных для определенных целей. Облигации наоборот, предназначены увеличивать сумму капитала. Векселя, в общем, имеют более короткие сроки погашения, чем облигации и обычно не продаются на биржах или рынках.

 Закладные – это одна из форм долгосрочного долга, обеспечиваемого реальными активами. Погашается соответствующими ежемесячными платежами, которые включают как выплаты процентов, так и часть суммы основного долга.

Задание 23.                           Обязательства

1.    15 марта 1998 г. строительная компания “Руслан” объявляет о выплате дивидендов 25 марта 1998 г на сумму $500,000.

            а.         Отразите операцию на момент объявления дивидендов.

            б.         Отразите операцию на момент выплаты дивидендов.

2.    Компания “Ризот” (курорт) выплачивает водителям автобусов, привозящих к ним клиентов, комиссионные в размере 5% выручки, полученной от клиентов. В августе выручка, полученная от этих клиентов, составила $220,000. Компания производит оплату водителям в последующий месяц. Отразите операцию, необходимую для учета обязательств по комиссионным на 31 августа.

Задание 24.                           Заем

Консервная компания “Клифф” заняла в банке $2,500,000 для покупки новой консервирующей машины. В качестве обеспечения займа банк захотел иметь саму машину и право удержания ТМЗ компании “Клифф”. Срок погашения векселя – 5 лет с 20% годовых. Каждый год компания должна выплачивать по $500,000 основной суммы плюс проценты за год. Договор с банком содержит условие, по которому весь кредит должен быть сразу возвращен в том случае, если коэффициент текущей ликвидности компании опустится ниже 2.0*. Кредит был взят 10 ноября 1997 г.

На момент составления договора компания “Клифф” имела текущих активов на $25,000,000, долгосрочных и прочих активов на $15,000,000, текущих обязательств на $12,000,000, и долгосрочных и прочих обязательств на $18,000,000.

Задание:

1.      Какая сумма этого займа должна быть отражена как текущее обязательство в бухгалтерском балансе на 31 декабря 1997 г.?

2.      Какая сумма этого займа должна быть отражена как долгосрочное обязательство в бухгалтерском балансе на 31 декабря 1997 г.?

3.      Какие раскрытия нужно сделать по этому займу, и к каким счетам относятся эти раскрытия?

4.     Напишите пояснительную записку

Так как компания была очень прибыльной и у нее было много денежных средств, руководство компании решило еще увеличить прибыль путем вложения крупных инвестиций в долгосрочные ценные бумаги.

В июне 1998 г. главный бухгалтер компании “Клифф” определяет, что в результате этих инвестиций текущих активов стало $20,000,000, долгосрочных и прочих активов $24,000,000, текущих обязательств $12,800,000, долгосрочных и прочих обязательств $21,000,000.

 5.     Должен ли главный бухгалтер внести проводку после проведенного анализа финансовых показателей?

6.     Если да, то какую?

*) Примечание: Минимальный коэффициент текущей ликвидности является обычным требованием при займах. Если этот показатель компании опускается ниже требуемого минимума, банк имеет право потребовать выплату. Но хотя у банка есть это право, он все-таки сначала изучит деятельность компании и примет решение на основе анализа компании, учитывая также важность для банка текущих и будущих взаимоотношений с компанией.

СКАЧАТЬ ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ В ФОРМАТЕ MS WORD