Условия международных расчетов 

Изменения в международных расчетах связаны с развитием и интернационализацией товарного производства и обращения. В них отражается относительно обособленная форма движения стои­мостей в международном обороте в силу несовпадения периодов производства и реализации товаров, удаленности рынков сбыта. Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торгов­ле товарами и услугами, а также некоммерческим операциям, кре­дитам и движению капиталов между странами; они связаны также со строительством объекта за границей и оказанием помощи развивающимся странам.

Международные расчеты — регулирование платежей по денеж­ным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с эконо­мическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Они включают, с одной стороны, условия и порядок осуществления платежей, вы­работанные практикой и закрепленные международными докумен­тами и обычаями, с другой — ежедневную практическую деятель­ность банков по их проведению. Подавляющий объем расчетов осу­ществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков. При этом ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Степень их влияния зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны базирования, применения ее национальной валюты, специализации, финансового положения, деловой репутации, сети банков-корреспондентов. Для осуществле­ния расчетов банки используют свои заграничные отделения и кор­респондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Коррес­пондентские соглашения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Для сво­евременного и рационального осуществления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные по­зиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах «ностро» минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на мировом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.

Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной сто­роны, регулируется их национальным законодательством, с другой — определяется сложившейся практикой, которая существует в виде уста­новленных правил и обычаев либо закрепляется отдельными докумен­тами.

Издавна в текущих международных расчетах использовались национальные кредитные деньги ведущих стран. До первой миро­вой войны переводные векселя (тратты), выписанные в фунтах стерлингов, обслуживали 80% международных расчетов. В резуль­тате неравномерности развития стран доля фунта стерлингов в международных расчетах упала до 40% в 1948 г. и 5% в начале 90-х годов, а доллара США возросла (почти до 75% в 1982 г.), а затем снизилась (до 55% в первой половине 90-х годов), поскольку немец­кая марка, японская иена, швейцарский франк и другие ведущие валюты стали также использоваться как международные платеж­ные средства. С 70-х годов новым явлением стало использование международных счетных валютных единиц: СДР — преимущес­твенно в межгосударственных расчетах и ЭКЮ — в официальном и частном секторе как валюты цены и валюты платежа.

Следовательно, историческая закономерность развития платежно-расчетных отношений подчинена принципу вытеснения зо­лота кредитными деньгами не только из внутренних, но и между­народных расчетов. Характерно, что даже в период господства зо­лотого стандарта золото служило лишь средством погашения пассивного сальдо платежного баланса. С отменой золотого стандарта и прекращением размена кредитных денег на желтый металл отпала необходимость оплаты золотом международных обя­зательств. Однако золото используется как чрезвычайные мировые деньги при непредвиденных обстоятельствах (войны, экономичес­кие потрясения и др.) или когда другие возможности исчерпаны. Например, в годы второй мировой войны многие международные платежи погашались стандартными слитками. После войны сальдо по многостороннему клирингу (Европейский платежный союз 1950—1958 гг.) погашалось золотом (вначале 40%, с 1955 г. — 75%). В современных условиях страны при чрезвычайной ситуации при­бегают к продаже части официальных золотых запасов на те валю­ты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям. Следова­тельно, ныне золото используется в международных расчетах опосредствованно через операции на рынках золота.

Преимущественное использование национальных валют в меж­дународных расчетах усиливает зависимость их эффективности от курсовых колебаний, экономической и валютной политики стран-эмитентов этих валют. Состояние международных расчетов зави­сит от ряда факторов: экономических и политических отношений между странами; валютного законодательства; международных торговых правил и обычаев; банковской практики; условий внеш­неторговых контрактов и кредитных соглашений.

Наиболее сложными и требующими высокой квалификации банковских работников являются расчеты по международным торговым контрактам. От выбора форм и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения платежа, сумма расходов, связанных с проведением операций через банки. Поэтому внешнеторговые партнеры в процессе переговоров согласовывают детали условий платежа и затем закрепляют их в контракте. При составлении валютно-финансовых и платежных условий контрактов обычно про­является противоположность интересов экспортера, который стре­мится получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и импортера, заинтересованного в выплате наименьшей суммы валю­ты, ускорении получения товара и отсрочке платежа до момента его конечной реализации. Выбор валютно-финансовых и платежных условий сделок зависит от характера экономических и политичес­ких отношений между странами, соотношения сил контрагентов, а также от традиций и обычаев международной торговли данным то­варом. Межправительственные соглашения устанавливают общие принципы расчетов, а во внешнеторговых контрактах четко форму­лируются подробные условия. Эти условия включают следующие основные элементы: валюту цены; валюту платежа; условия плате­жа; средства платежа; формы расчетов и банки, через которые эти расчеты будут осуществляться.

От выбора валюты цены и валюты платежа (помимо уровня це­ны, размера процентной ставки по кредиту) зависит в определенной степени валютная эффективность сделки. Экспортные и импортные контрактные цены разнообразны и зависят от включаемых в них до­полнительных расходов по мере продвижения товаров от экспорте­ра к импортеру: пребывание на складе страны-экспортера; путь в порт; нахождение в порту; путь за границу; складирование за рубе­жом; доставка товара импортеру. Существует пять основных способов определения цен товаров.

1. Твердая фиксация цен при заключении контракта, при кото­рой цены не меняются в период его исполнения. Этот способ при­меняется при тенденции к снижению цен на мировых рынках.

2. При подписании контракта фиксируется принцип определе­ния цены (на основе котировок того или иного товарного рынка на день поставки), а сама цена устанавливается в процессе исполнения сделки. Этот способ обычно практикуется при тенденции к повышению рыночных цен.

3. Цена твердо фиксируется при заключении контракта, но ме­няется, если рыночная цена изменится по сравнению с контрак­тной, скажем, в размере, превышающем 5%.

4. Скользящая цена в зависимости от изменения, элементов издержек, например при заказе оборудования. В условиях высокой конъюнктуры в интересах заказчика вводятся ограничения (общий предел изменения цены или распространения «скольжения» цены лишь на часть издержек и короткий период).

5. Смешанная форма: часть цены твердо фиксируется, часть устанавливается в скользящей форме.

Валюта цены — валюта, в которой определяются цены на товар. При выборе валюты, в которой фиксируется цена товара, большое значение имеют вид товара и перечисленные выше факторы, влия­ющие на международные расчеты, особенно условия межправи­тельственных соглашений, международные обычаи. Иногда цена контракта указывается в нескольких валютах (двух и более) или стандартной валютной корзине (СДР, ЭКЮ) в целях страхования валютного риска.

Валюта платежа — валюта, в которой должно быть погашено обя­зательство импортера (или заемщика). При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивой валюте, а платеж — обычно в валюте страны-импортера. Если валюта цены и валюта плате­жа не совпадают, то в контракте оговаривается курс пересчета первой на вторую (либо по паритету, который фиксируется МВФ на базе СДР, либо по рыночному курсу валют). В контракте оговариваются условия пересчета: 1) устанавливается курс определенного вида пла­тежного средства телеграфного перевода по платежам без тратт или векселя по расчетам, связанным с кредитом; 2) уточняется время корректировки (например, накануне или на день платежа) на опреде­ленном валютном рынке (продавца, покупателя или третьей страны);

3) оговаривается курс, по которому осуществляется пересчет: обычно средний курс, иногда курс продавца или покупателя на открытие, закрытие валютного рынка или средний курс дня.

Несовпадение валюты цены и валюты платежа — один из про­стейших методов страхования валютного риска. Если курс валюты цены (например, доллара) снизился, то сумма платежа (во француз­ских франках) пропорционально уменьшается, и наоборот. Риск снижения курса валюты цены несет экспортер (кредитор), а риск ее повышения — импортер (должник).

Условия платежа — важный элемент внешнеэкономических сделок. Среди них различаются: наличные платежи, расчеты с пре­доставлением кредита, кредит с опционом (правом выбора) налич­ного платежа.

Понятие наличных платежей в международных расчетах подра­зумевает оплату экспортных товаров после их передачи (отгрузки) покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку товара согласно условиям контракта. Однако в современ­ных условиях в большинстве случаев товар прибывает в страну импортера раньше документов, подлежащих оплате, и покупатель может получить товар до его оплаты, как правило, под сохранную (трастовую) расписку, банковскую гарантию. Таким образом, пла­теж фактически производится после прибытия товаров в порт на­значения, за исключением платежей против извещения об отгрузке товара. Традиционно в зависимости от договоренности контраген­тов, а также специфики продаваемых товаров импортер осуществля­ет платеж на определенной стадии: по получении подтверждения о завершении погрузки товара в порту отправления; против комплек­та товарных документов (счет-фактура, коносамент, страховой по­лис и др.), иногда с правом отсрочки платежа на 5—7 дней, а по поставкам нефти — 30 дней; против приемки товара импортером в порту назначения. В зависимости от вида товара иногда применяют смешанные условия расчетов: частично — платеж против вручения товарных документов; окончательно — после приемки товаров, ко­торые по прибытии в порт назначения необходимо смонтировать или проверить качественные характеристики товара, так как они могли ухудшиться за время транспортировки.

Международные расчеты переплетаются с обменом валют и пре­доставлением кредита внешнеторговыми партнерами друг другу. В этом проявляется взаимосвязь международных валютно-кредитных и расчетных операций. В зависимости от вида продаваемого товара (например, машины и оборудование), а также в связи с усилением конкуренции на рынке продавцов и их стремлением использовать кре­дит для расширения рынков сбыта новой продукции расчеты по внешнеторговым операциям осуществляются с использованием коммерческого кредита. Коммерческий кредит предоставляется про­давцом товара покупателю на сроки от нескольких месяцев до 58 лет, а в отдельных случаях и на более длительные сроки. При внешнетор­говых операциях в счет коммерческого кредита импортер выписывает долговые обязательства на погашение полученного кредита в форме простого векселя либо дает письменное согласие на платеж (акцепт) на переводных векселях — траттах, выписанных экспортером.

Расчеты за товары в форме коммерческого кредита могут соче­таться с наличными платежами, когда определенный процент стои­мости оплачивается против представления коммерческих докумен­тов, а остальная часть — через установленный в контракте период времени. Кроме коммерческого кредита на отдельных этапах испол­нения внешнеторгового контракта стороны могут также вынужден­но кредитовать друг друга, например при платежах в форме аванса импортер кредитует экспортера, а при расчетах по открытому счету поставщик кредитует покупателя.

Альтернативная форма условий расчетов — кредит с опционом наличного платежа. Если импортер воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставляе­мой при наличной оплате. Расчеты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном оборо­те, — векселей, платежных поручений, банковских переводов (почтовых и телеграфных), чеков, кредитных карточек. Наиболее сложной частью платежных условий контракта являются выбор формы расчетов и формулирование деталей проведения расчетов. Увязка противоположных интересов контрагентов в МЭО и органи­зация их платежных отношений реализуются путем применения различных форм расчетов.

Скачать