Методические рекомендации по применению
международного стандарта бухгалтерского учета
(IAS)
33 «Прибыль на акцию»
Содержание
Параграфы
Введение
Цель, статус и сфера
применения
1-6
Основные
термины
7-15
Базовая прибыль на
акцию
16
Показатель «прибыль или убыток»
в
расчетах базовой прибыли на
акцию 17-18
Показатель «количество акций» в расчетах
базовой прибыли на акцию
19-29
Разводненная прибыль на
акцию
30-34
Показатель «прибыль или убыток» в расчетах
разводненной прибыли на акцию
35-38
Показатель «количество акций» в расчетах
разводненной прибыли на
акцию
39-46
Потенциальные обыкновенные акции с
разводняющим эффектом
47-51
Ретроспективные последующие корректировки
52-55
Представление информации
56-59
Раскрытие информации
60-62
Введение
Настоящие методические рекомендации разработаны
Департаментом методологии бухгалтерского учета и
аудита Министерства финансов Республики Казахстан
при поддержке и в тесном сотрудничестве с
консультантами Азиатского Банка Развития и
товариществом с ограниченной ответственностью «КПМГ
Жанат», в целях реализации Закона Республики
Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой
отчетности» и во исполнение Плана мероприятий по
переходу на МСФО, утвержденного постановлением
Правительства Республики Казахстан от 15 мая 2003
года №88-р.
1.
Данные методические рекомендации разъясняют принципы
расчета и представления в финансовой отчетности
прибыли на акцию, в частности, рассмотрение
знаменателя в формуле расчета прибыли на акцию в
соответствии с Международным стандартом
бухгалтерского учета (далее – МСБУ) 33 «Прибыль на
акцию».
2.
Данные методические рекомендации по применению МСФО
не являются МСФО и предназначены только для оказания
практической помощи в применении МСБУ (IAS)
33 «Прибыль на акцию» в Республике Казахстан. Ни
одно положение в данных методических рекомендациях
не опровергает МСБУ (IAS)
33 «Прибыль на акцию»
3.
Настоящие рекомендации применяются для формирования
информации об установленных принципах расчета
прибыли на акцию и представления о ней
соответствующей информации, которые улучшат методы
сопоставления результатов деятельности разных
организаций в одном и том же периоде, а также
результатов деятельности одной и той же организации
в различных учетных периодах. Основным предметом
рассмотрения рекомендаций является знаменатель в
формуле расчета прибыли на акцию.
4.
Данные рекомендации применяются организациями,
обыкновенные акции или потенциальные обыкновенные
акции которых свободно обращаются на рынке, и
организациями, которые находятся в процессе выпуска
таких инструментов на открытых рынках ценных бумаг.
5. В
случае, одновременного представления отдельной
отчетности материнской организации и
консолидированной отчетности информация о прибыли на
акцию раскрывается исключительно в консолидированной
финансовой отчетности. Это вызвано тем, что
пользователи финансовой отчетности заинтересованы в
информации о финансовом положении всей группы в
целом. Организация может раскрыть информацию о
прибыли на акцию в отдельной отчетности, но при этом
раскрытие ограничивается раскрытием в отчете о
прибылях и убытках. Организация не раскрывает в
консолидированной отчетности информацию о прибыли на
акцию по отдельной отчетности.
6. В
случае, если организация не имеет обыкновенных акций
или потенциальных обыкновенных акций, обращающихся
на рынке, то не требуется раскрытие информации о
прибыли на акцию. Тем не менее, если организация
раскрывает информацию о прибыли на акцию, то
необходимо также представлять информацию о ней в
соответствии с требованиями МСБУ (IAS)
33.
В
рамках настоящих методических рекомендаций
определения, указанные в пунктах 7-15 используются в
значениях, описание которых приведено в этих же
пунктах.
7.
Варранты или опционы – это финансовые
инструменты, которые дают владельцу право на покупку
обыкновенных акций.
8.
Долевой инструмент – это договор, подтверждающий
право на остаточную долю в активах организации,
оставшихся после вычета всех ее обязательств.
9.
Обыкновенная акция (в соответствии с
законодательством Республики Казахстан простая
акция) – это долевой инструмент, имеющий более
низкий статус по отношению ко всем другим классам
долевых инструментов.
10.
Опционы пут на обыкновенные акции – контракты,
которые дают владельцу право покупать обыкновенные
акции по определенной цене в течение определенного
периода времени.
11.
Потенциальная обыкновенная акция – это
финансовый инструмент, или иной договор, который
может дать его владельцу право собственности на
обыкновенные акции, такие как:
а)
долговые или долевые инструменты, включая
привилегированные акции, конвертируемые в
обыкновенные акции;
б)
варранты и опционы;
в)
права работников на участие в прибыли;
г)
права в соответствии с другими договорами, например,
договора на покупку организации или других активов.
12.
Справедливая стоимость – это сумма, на которую
актив может быть обменен или исполнено обязательство
при совершении операции между хорошо осведомленными,
желающими совершить такую операцию, независимыми
сторонами.
13.
Условное соглашение о выпуске акций – соглашение
о выпуске акций, которое зависит от выполнения
определенных условий.
14.
Условно выпускаемые обыкновенные акции –
обыкновенные акции, выпускаемые за небольшую
сумму денежных средств, или бесплатно, или за иное
вознаграждение после выполнения определенных условий
в условном соглашении о выпуске акций.
15.
Финансовый инструмент – это договор, в
результате которого одновременно возникает
финансовый актив у одной организации и финансовое
обязательство или долевой инструмент - у другой.
16.
Базовая прибыль на акцию рассчитывается по формуле:
|
Чистая прибыль или убыток за период,
причитающиеся
владельцам обыкновенных акций материнской
организации
Базовая
прибыльна акцию =
------------------------------------------------------------------
Средневзвешенное
количество
обыкновенных акций, находящихся в обращении
за период |
Показатель «прибыль или убыток» в расчетах базовой
прибыли на акцию
17. В определение чистой прибыли или убытка
за период включаются все статьи доходов и расходов,
которые признаются в периоде, в том числе расходы по
уплате налога, в соответствии с МСБУ (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». Для того чтобы
рассчитать чистую прибыль или убыток за период,
приходящиеся на владельцев
обыкновенных
акций сумма чистой прибыли, причитающаяся владельцам
привилегированных акций, в том числе дивиденды по
этим акциям за период, вычитается из чистой прибыли
за период (или прибавляется к чистому убытку за
период).
18. Сумма дивидендов по привилегированным акциям,
которая вычитается
из чистой прибыли за период, равняется:
а) сумме любых дивидендов по некумулятивным
привилегированным акциям, объявленным за отчетный период;
б) полной сумме дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям за период в установленном размере, независимо
от того, были ли дивиденды объявлены.
Сумма дивидендов
за период не включает сумму любых дивидендов
по кумулятивным привилегированным акциям за
предыдущие
периоды, выплаченных или объявленных в течение
текущего периода.
Пример № 1
Чистая прибыль АО «Даурен» в 2004 году составила 100 000 000
тенге,
дивиденды по привилегированным акциям были начислены
в размере 40 000 000 тенге, тогда
чистая
прибыль для распределения по обыкновенным акциям
отчетного года составит 100 000 000
тенге – 40 000 000 тенге = 60 000 000 тенге.
Показатель «количество акций» в расчетах базовой
прибыли на акцию
19. Для
расчета базовой прибыли на акцию необходимо
рассчитать средневзвешенное количество обыкновенных
акций, находящихся в обращении в течение периода.
20.
Средневзвешенное количество обыкновенных акций,
находящихся в обращении в течение периода, отражает
факт того, что величина акционерного капитала может
изменяться в течение периода в связи с тем, что
большее или меньшее количество акций находится в
обращении в разные моменты времени. Этот показатель
равняется количеству обыкновенных акций, находящихся
в обращении на начало периода, скорректированному на
количество обыкновенных акций, выкупленных или
выпущенных в течение периода, умноженному на
взвешенный временной коэффициент. Взвешенный
временной коэффициент определяется как частное от
деления количества дней, в течение которых акции
находятся в обращении, на общее количество дней в
отчетном периоде; во многих случаях, при наличии
достаточных оснований, допускается приблизительный
расчет средневзвешенного показателя.
Пример № 2
АО «Даурен» имело по состоянию на 1 января 2004 года
500 выпущенных
обыкновенных акций и 200 привилегированных акций. 15 марта 2004 года
организация
выпустила дополнительно 200 обыкновенных
акций, 180 из которых были приобретены акционерами в
тот же день. 20 июня 2004 года организация выкупила
25 обыкновенных
акций у акционеров. 10 декабря 2004 года организация
продала 35 акций акционерам.
|
Дата |
Количество акций в обращении |
Выпушено (выкуплено) в обращение
обыкновенных
акций |
Количество дней в обращении до следующего
выпуска или выкупа |
Количество дней в обращении до следующего
выпуска или выкупа * Количество акций в
обращении |
|
1 января 2004 года |
500 |
|
74 |
37 000 |
|
15 марта 2004 года |
680 |
180 |
97 |
65 960 |
|
20 июня 2004 года |
655 |
(25) |
173 |
113 315 |
|
10 декабря 2004 года |
690 |
35 |
21 |
14 490 |
|
31 декабря 2004 года |
690 |
- |
|
|
|
Итого |
|
|
365 |
=SUM(ABOVE) 230 765 |
Таким образом, средневзвешенное количество
обыкновенных акций в
обращении в течение 2004 года составит: 230 765
/365= 632 акции;
с учетом информации из Примера № 1 базовая
прибыль на акцию составит:
60 000 000 тенге / 632 акции = 94 936 тенге на
акцию.
21. Во всех вычислениях прибыли на акцию основанием
является средневзвешенное количество
обыкновенных
акций в обращении за период. Акции,
выпущенные или
приобретенные в течение периода, влияют на количество
акций в обращении и должны быть усреднены долей периода
их обращения.
При расчете средневзвешенного количества
обыкновенных акций в обращении
существуют два основных правила (это
относится к расчету как базовой, так и разводненной
прибыли на акцию).
Правило 1.
Для расчета прибыли на акцию используется показатель средневзвешенного количества
обыкновенных акций, находящихся в обращении
в течение периода (далее СКА) в соответствии с
данными реестра акционеров на первое число каждого
календарного месяца отчетного
периода. Данное
правило основано на том, что необходимо учесть какое
количество акционеров имело юридическое право на
получение дивидендов в отчетном периоде.
СКА равняется среднему количеству акций на начало
периода взвешенному по количеству дней, в течение,
которого
организация
имела то или иное количество выпущенных
обыкновенных акций в обращении. Данное средневзвешенное значение рассчитывается за
период с начала по конец отчетного периода. На
количество обыкновенных
акций, находящихся в обращении в течение периода
влияет дополнительно выпуск, выкуп или
реструктурирование акции (дробление или
консолидация).
Правило 2.
Все акции, включаемые в расчет СКА, предполагаются
обращающимися на одинаковых ценовых условиях.
Данные
о СКА, находящихся в обращении в течение периода,
корректируются в случаях:
А)
размещения организацией обыкновенных акций без их
оплаты, не влияющей
на распределение прибыли между акционерами, т.е. владельцу
обыкновенных акций распределяется целое число
обыкновенных акций, пропорциональное числу
принадлежавших ему обыкновенных акций. К указанному
виду размещения относятся дробление и консолидация
обыкновенных акций;
Б) размещения дополнительных акций по цене ниже
рыночной стоимости.
22. Акции обычно включаются в расчет средневзвешенного количества
акций в обращении с момента возникновения
дебиторской задолженности по их возмещению (обычно с
даты их выпуска). В то же время должным образом
необходимо учитывать содержание любого договора,
относящегося к выпуску акций:
|
Ситуация |
Включение в расчет |
|
Обыкновенные акции, оплачиваемые денежными средствами |
С момента возникновения дебиторской задолженности по их оплате |
|
Дивиденды, выплачиваемые акциями |
Со дня ре-инвестирования дивидендов |
|
Конвертация долгового инструмента в обыкновенные акции |
Со дня прекращения начисления процентов |
|
Обыкновенные акции, выпущенные в счет уплаты процентов или
погашения основной суммы других финансовых
инструментов |
Со дня прекращения начисления процентов |
|
Обыкновенные акции, размещенные в счет исполнения обязательств |
Со дня исполнения обязательств |
|
Обыкновенные акции, выпущенные в счет уплаты при приобретении
неденежных активов |
Со дня признания приобретенного актива |
|
Обыкновенные акции, выпущенные в счет оплаты услуг |
По факту признания оказания услуг |
В этих
и других случаях момент включения обыкновенных акций
в расчет средневзвешенного количества акций в
обращении в течение периода определяется конкретными
условиями, связанными с их выпуском. Должным образом
необходимо учитывать содержание любого договора,
относящегося к выпуску акций.
23. С
момента приобретения обыкновенные акции, выпущенные
в счет возмещения за покупку при объединении
бизнеса, являющемся приобретением, включаются в
расчет средневзвешенного количества акций. Это
связано с тем, что именно с этого момента покупатель
включает результаты деятельности приобретенной
организации в свой отчет о прибылях и убытках.
24.
Когда производится неполная оплата обыкновенных
акций, то в процессе их выпуска частично оплаченные
акции включаются в расчет как доля обыкновенных
акций, в той части, в какой они имели право на
участие в дивидендах, приходящихся на полностью
оплаченные обыкновенные акции в течение финансового
периода.
25.
Обыкновенные акции, которые выпускаются после
выполнения определенных условий (условно выпускаемые
акции), считаются находящимися в обращении в течение
периода и включаются в расчет базовой прибыли на
акцию с момента выполнения всех необходимых для их
выпуска условий. Обыкновенные акции в обращении,
являющиеся условно возвратными (т.е. которые могут
быть изъяты из обращения), принимаются в расчет как
условно выпускаемые акции.
26.
Средневзвешенное количество обыкновенных акций,
находящихся в обращении в течение периода и для всех
представленных периодов должно корректироваться с
учетом происходящих корпоративных событий, кроме
конвертации потенциальных обыкновенных акций, в
результате которых изменение количества обыкновенных
акций в обращении происходит без соответствующего
изменения в активах.
27.
Обыкновенные акции могут выпускаться, или количество
акций, находящихся в обращении, может сокращаться,
без соответствующего изменения в активах, например:
а)
капитализация или размещение акций на льготных
условиях (дивиденды в виде акций);
б)
льготный элемент в любом другом выпуске, например,
льготный элемент в выпуске прав для существующих
акционеров;
в)
дробление акций;
г)
обратное дробление акций (консолидация акций).
Дробление акций
–
акционерные общества прибегают для того, чтобы
снизить номинал и, соответственно, цену акции на
рынке и добиться, таким образом, их большей
ликвидности.
Консолидация акций –
это
операция менее распространенная, чем дробление, и
представляет собой увеличение номинальной стоимости
акций при одновременном уменьшении их количества.
28.
Обыкновенные акции размещаются среди существующих
акционеров без дополнительного возмещения (оплаты) в
следующих случаях: при капитализации, выпуске акций
на льготных условиях или при дроблении акций.
Следовательно, количество обыкновенных акций в
обращении увеличивается без увеличения активов
организации. Количество обыкновенных акций,
находящихся в обращении в течение периода до данного
события, корректируется с учетом пропорционального
изменения в количестве обыкновенных акций,
находящихся в обращении в течение периода, таким
образом, как если бы это событие произошло в начале
самого раннего из представленных периодов. Например,
при выпуске акций на льготных условиях
«две-за-одну» количество акций, находящихся в
обращении до указанного размещения, умножается на
коэффициент, равный трем, для получения нового
общего количества акций, или на коэффициент, равный
двум, для получения количества дополнительных акций.
Пример № 3Пример
1 янв.
Начальное
сальдо
100 000
обыкновенных
акций
1 апр.
Выпуск 20 000
акций
20 000
120 000
1 июня
Выкупили 12 000 собственных акций
12 000
108 000
1 окт.
Объявили 20% выпуск акций в виде дивидендов
21 600
129 600
1
ноября Повторно разместили 9 000 ранее
выкупленных акций
9 000
138 600
1 дек.
Дробление акций, соотношение
2:1 138 600
31 дек. Сальдо на конец
года
277 200 обыкновенных
акций
|
Даты
2004 год |
Часть года |
Акции в обращении |
Дивиденды, выплаченные акциями |
Дробление акций |
Средневзвешенное количество акций в обращении в течение периода |
|
1 января-1 апреля |
3/12 |
100 000 |
1.20 |
2 |
60 000 |
|
1 апреля-1 июня |
2/12 |
120 000 |
1.20 |
2 |
48 000 |
|
1 июня-1 октября |
4/12 |
108 000 |
1.20 |
2 |
86 400 |
|
1 октября-1 ноября |
1/12 |
129 600 |
|
2 |
21 600 |
|
1 ноября-1 декабря |
1/12 |
138 600 |
|
2 |
23 100 |
|
1 декабря-31 декабря |
1/12 |
277 200 |
|
|
23 100 |
|
|
|
|
|
|
262 200 акций |
29.
Обыкновенные акции выпускаются при осуществлении
прав или конвертации потенциальных обыкновенных
акций в обыкновенные акции и это не приводит к
возникновению бонусного (премиального) элемента. Это
объясняется тем, что потенциальные обыкновенные
акции выпускаются с оплатой их полной стоимости и в
результате приводит к пропорциональным изменениям в
ресурсах организации. Зачастую цена исполнения
опциона при выпуске прав оказывается ниже
справедливой стоимости акций. Таким образом, такой
выпуск прав включает премиальный элемент.
Количество обыкновенных акций, которые должны
использоваться в расчетах базовой прибыли на акцию
для всех периодов до выпуска прав, должно равняться
количеству обыкновенных акций в обращении до выпуска
прав, умноженному на коэффициент:
Справедливая стоимость акции непосредственно перед
Расчетная справедливая
стоимость акции без выпущенных прав
Где -
|
совокупная справедливая
поступления,
полученные + стоимость акций
непосредственно
расчетная при осуществлении
прав перед осуществлением прав
справедливая
_______________________________________________________
стоимость акции =
количество акций, находящихся в
обращении
без выпущенных прав
после осуществления
прав
|
Когда сами права свободно обращаются
отдельно от акций перед моментом их осуществления,
справедливая стоимость в целях настоящего расчета
устанавливается по курсу закрытия последнего дня,
когда акции продавались вместе с правами.
Разводненная прибыль на акцию
30.
Сумма чистой прибыли, которая причитается владельцам
обыкновенных акций, и средневзвешенное количество
обыкновенных акций, находящихся в обращении в
течение периода корректируются с учетом воздействия
всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций
для вычисления разводненной прибыли на акцию.
31.
Разводненная прибыль на акцию требует, чтобы
основная прибыль на акцию была скорректирована с
учетом воздействия на прибыль или убыток, которое
возникает в результате конвертации контрактов с
разводняющим эффектом в обыкновенные акции.
Примером будет являться прибавление стоимости
процентов по конвертируемому долгу после уплаты
налогов, так и увеличения средневзвешенного
количества акций, которое также является
результатом конвертации.
32.
Величина разводненной прибыли (убытка) на акцию
показывает максимально возможную степень уменьшения
прибыли (увеличения убытка), приходящейся на
обыкновенную акцию акционерного общества в случаях:
а)
конвертации конвертируемых ценных бумаг акционерного
общества в обыкновенные акции;
б) при
исполнении всех договоров купли-продажи обыкновенных
акций у эмитента по цене ниже их справедливой
стоимости (например, наличие у акционерного общества
облигаций, конвертируемых по желанию владельца
акций, для существующих акционеров означает, прежде
всего, потенциальное уменьшение причитающейся им
прибыли, поскольку ею придется делиться с новыми
акционерами).
Существующим и потенциальным акционерам
необходимо знать, насколько их доля в капитале и,
следовательно, в прибыли организации может
«разводнена», т.е. уменьшена в результате исполнения
организацией своих обязательств по выпуску
обыкновенных акций. Такие обязательства называются
«контрактами, конвертируемыми в обыкновенные акции»,
т.е. это инструменты, которые потенциально могут
быть обращены в обыкновенные акции.
33. Под
разводнением прибыли понимается ее уменьшение
(увеличение убытка) в расчете на обыкновенную акцию
в результате возможного в будущем выпуска
обыкновенных акций без соответствующего увеличения
активов общества, кроме дробления (консолидации)
акций, а также выпуска по цене ниже справедливой
стоимости акций.
34.
После конвертации в обыкновенные акции контрактов с
разводняющим эффектом дивиденды, проценты и другие
доходы или расходы, относящиеся к этим
конвертируемым контрактам, не учитываются при
расчете чистой прибыли, т.е. чистая прибыль на сумму
признанных расходов по данным конвертируемым
контрактам. Вместо этого владельцы новых
обыкновенных акций будут иметь право участвовать в
чистой прибыли, приходящейся на владельцев
обыкновенных акций.
Разводненная прибыль «на акцию» рассчитывается по
формуле:
|
Чистая прибыль (разводненная)
Разводненная прибыль на акцию
-----------------------------------------------------------
=
СКА (разводненная)
Скорректированная базовая
прибыль
=
-----------------------------------------------------------------
Скорректированная СКА
|
Показатель «прибыль или убыток»
в расчетах разводненной прибыли на акцию
35. Для расчета разводненной прибыли на акцию
необходимо скорректировать прибыль или убыток,
приходящиеся на владельцев обыкновенных акций, с
учетом влияния после налогообложения:
а)
любых дивидендов или иных статей, относящихся к
конвертируемым в обыкновенные акции контрактам с
разводняющим эффектом;
б)
любых процентов, признанных в период, относящихся к
конвертируемым в обыкновенные акции контрактам с
разводняющим эффектом;
в)
любых других изменений в доходах или расходах,
которые произошли бы в результате конвертации в
обыкновенные акции контрактов с разводняющим
эффектом.
Пример № 4
Облигации могут быть конвертированы в
обыкновенные акции из расчета 3 облигации в одну
акцию. В результате конвертации будет получено 250
обыкновенных акций.
|
|
Базовая прибыль на акцию |
Разводненная прибыль на акцию |
|
Чистая прибыль за период |
2 600 |
|
|
Обыкновенные акции в обращении |
1 000 |
|
|
Базовая прибыль на акцию |
2.6 |
|
|
Расходы на выплату вознаграждения по облигациям |
|
40 |
|
Текущие и отложенные налоги по выплатам
вознаграждения |
|
14 |
|
Скорректированная чистая прибыль за период:
2 600+40-14 |
|
2 626 |
|
Количество акций после конвертации: 1 000+250 |
|
1 250 |
|
Разводненная прибыль на акцию 2 626/1 250 |
|
2.1 |
36.
При расчетах показателя «прибыль на акцию» чистая
прибыль за отчетный период, как показано в примере,
используют для определения эффекта от выполнения
конвертируемых в акции контрактов: вызывают они
разводняющий или антиразводняющий эффект.
37.
Дивиденды, проценты и другие доходы или расходы,
относящиеся к потенциальным
обыкновенным акциям, конвертированным в обыкновенные акции
в дальнейшем не начисляются. Вместо этого, владельцы
новых обыкновенных акций будут иметь право
участвовать в чистой прибыли, приходящейся на
владельцев обыкновенных акций. Таким образом, чистая
прибыль за период, причитающаяся владельцам
обыкновенных акций, увеличивается на сумму
дивидендов, процентов и других доходов и расходов,
которые будут сэкономлены на конвертации в
обыкновенные акции разводняющих потенциальных
обыкновенных акций. Сборы, дисконт или премия,
которые учитываются путем соответствующей
корректировки доходности (см. МСФО (IAS)
32) – это расходы, относящиеся к потенциальным
обыкновенным акциям. Суммы дивидендов, процентов и
других доходов или расходов корректируются с учетом
любых налогов, относящихся к ним и выплачиваемых
организацией.
38. В случае, если облигации конвертируются в обыкновенные акции,
сокращаются затраты на выплату вознаграждения по
этим облигациям, т.е. чистая прибыль организации
возрастает на эту величину. С другой стороны,
затраты на выплату вознаграждения по облигациям
уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль,
уменьшая, таким образом и суммы уплачиваемого
организацией налога на прибыль. В данном случае для
расчета разводненной прибыли на акцию величина
чистой прибыли увеличивается на сумму вознаграждения
по облигациям и уменьшается на сумму налоговой
экономии.
Показатель «количество акций» в расчетах
разводненной прибыли на акцию
39. Для
целей расчета разводненной прибыли на акцию,
количество обыкновенных акций должно быть
средневзвешенным числом обыкновенных акций,
рассчитанным для целей нахождения базовой прибыли на
акцию, плюс средневзвешенное число обыкновенных
акций, которые были бы выпущены при конвертации всех
потенциальных обыкновенных акций с разводняющим
эффектом в обыкновенные акции. Потенциальные
обыкновенные акции с разводняющим эффектом должны
считаться конвертированными в обыкновенные акции на
начало периода или, если позже, на дату выпуска
потенциальных обыкновенных акций. Потенциальные
обыкновенные акции, конвертируемые в обыкновенные
акции должны учитываться как имеющие разводняющий
эффект тогда и только тогда, когда их конвертация
привела к снижению прибыли на акцию.
40.
Коэффициент конвертации или цена исполнения опциона,
определенная условиями выпуска или договора может
меняться в течение времени. В этой ситуации при
вычислении разводненной прибыли на акцию
используется наиболее выгодный с точки зрения
владельца потенциальных обыкновенных акций
коэффициент или цена исполнения.
Пример № 5
1
января 2004 года акционерное общество выпустило
конвертируемые облигации с коэффициентом конвертации
10 обыкновенных акций за каждую облигацию, начиная с
1 января 2005 года, 12 обыкновенных акций за каждую
облигацию, начиная с 1 января 2006 года, и 15
обыкновенных акций за каждую облигацию, начиная с 1
января 2007 года. При вычислении разводненной
прибыли на акцию применяется коэффициент конвертации
15 акций за облигацию.
41.
Количество
обыкновенных акций, находящихся в обращении в
течение периода увеличивается на число обыкновенных
акций, которое будет выпущено в обращение в
результате конвертации всех потенциальных
обыкновенных акций.
42.
При определении количества
обыкновенных акций, находящихся в обращении в
течение периода для целей расчета разводненной
прибыли на акцию следует принять во внимание
количество акций в обращении:
1)
Период, в течение которого потенциальные
обыкновенные акции включаются в расчет
средневзвешенного количества акций, находящихся в
обращении в течение периода:
а) дата
начала включения в расчет – либо с начала отчетного
периода, либо с даты выпуска потенциальных
обыкновенных акций - конвертируемых в акции ценных
бумаг, опционов, варрантов и т.д., если эта дата
была позже начала отчетного периода. (Например, если
облигации были выпущены в сентябре 2001 года, а
отчетность представляется за 2002 год, то акции, в
которые могут быть конвертированы данные облигации,
включаются в расчет с января 2002 года. Если же
отчетность представляется за 2001 год, то
потенциальные обыкновенные акции включаются в
расчет с сентября 2001 года).
б) дата исключения из расчета – если в
течение отчетного периода потенциальные обыкновенные
акции перестали предоставлять владельцу право
приобретения обыкновенных акций (например, ценные
бумаги были конвертированы в обыкновенные акции,
окончился период конвертации ценных бумаг в акции,
прекратил действие договор, истек срок действия
опциона, и т.п.), потенциальные обыкновенные акции
включаются в расчет в течение того периода, когда
они предоставляли такое право. (Например, если
последняя дата конвертации облигаций в обыкновенные
акции – 1 октября отчетного года, они включаются в
расчет в течение 9 месяцев отчетного года).
2)
Цена, по которой в результате конвертации будут
размещены обыкновенные акции. В случае, когда в
результате конвертации потенциальных обыкновенных
акций акционерное общество выпускает акции по цене,
равной их справедливой стоимости, разводнения
(уменьшения) прибыли (увеличения убытка) не
происходит. Разводнение прибыли происходит в случае,
когда в результате конвертации потенциальные
обыкновенные акции организация выпускает акции по
цене (получает за них возмещение) ниже справедливой
стоимости этих акций.
43. Когда акции выпускаются по цене ниже
справедливой стоимости, для расчета
средневзвешенного количества акций, находящихся в
обращении в течение периода необходимо сделать
корректировку их количества. Для этого размещаемые
акции оплачиваются по справедливой стоимости, однако
их число соответственно уменьшается. При этом для
целей расчета разводненной прибыли на акцию
предполагается, что при выпуске акций путем
конвертации часть акций была размещена по
справедливой стоимости, а оставшаяся часть выпуска –
бесплатно. В расчет разводненной прибыли на акцию
принимаются только те акции, которые считаются
размещенными бесплатно.
44.
Организация должна сделать допущение об исполнении
опционов с разводняющим эффектом и прочих
потенциальных обыкновенных акций организации с
разводняющим эффектом для целей расчета разводненной
прибыли на акцию. Ожидаемые поступления денежных
средств от таких выпусков акций должны
рассматриваться как полученные от выпуска акций по
справедливой стоимости. Разница между количеством
выпущенных акций и количеством, которое было бы
выпущено по справедливой стоимости, должна
рассматриваться как выпуск обыкновенных акций без
какого-либо материального возмещения. Справедливая
стоимость для этих целей рассчитывается на основе
средней цены обыкновенных акций за период.
45. Договор опциона или другой договор
рассматривается как двойной, если их результатом
является выпуск обыкновенных акций по цене ниже
справедливой стоимости. В нем выделяется отдельно та
часть, которая оформляет выпуск обыкновенных акций
по справедливой цене, а другая – выпуск оставшихся
обыкновенных акций без цены.
Пример № 6
Опцион
предполагает, что будет выпущено 12 000 обыкновенных
акций, исходя из средневзвешенного количества в
расчете на год по 250 тенге за одну акцию.
Справедливая стоимость акций при погашении опциона
составляла 300 тенге за одну акцию. Расходы на
обслуживание опциона за вычетом расходов по налогам
равнялись 320 000 тенге (т.е. расходы связанные с
конвертацией опциона на обыкновенные акции).
|
|
Базовая прибыль на акцию |
Разводненная прибыль на акцию |
|
Чистая прибыль за период |
4 520 000 |
4 200 000 |
|
Средневзвешенное количество акций,
находящихся в обращении в течение периода |
480 000 |
492 000 |
|
Базовая прибыль на акцию |
9.42 тенге |
|
|
Количество акций, выпущенных по справедливой
стоимости |
|
(10 000) |
|
Разводненная прибыль на акцию |
|
8.71 тенге |
-
чистая прибыль для расчета разводненной прибыли на
акцию:
4 520 000 -320 000 = 4 200 000 тенге;
-
средневзвешенное количество акций, выпущенных по
справедливой стоимости: 12 000 х 250
--------------- = 10 000;
300
-
разводненная прибыль на акцию: 4 200
000
------------------------------ = 8.71.
(492 000 - 10000)
46.
Если количество обыкновенных акций в обращении или
контрактов, конвертируемых в обыкновенные акции,
увеличивается, то расчеты базовой и разводненной
прибыли для всех предшествующих периодов,
представленных в сравнительной информации, должны
ретроспективно корректироваться, даже когда такие
изменения происходят после отчетной даты, но до
представления и публикации финансовой отчетности.
Если произошли изменения в использованных допущениях
или в конвертации контрактов в обыкновенные акции,
то пересчет разводненной прибыли на акцию не
производится ни за один из предшествующих периодов,
представленных в отчетности.
Потенциальные
обыкновенные акции с разводняющим эффектом
47.
Потенциальные обыкновенные акции учитываются как
разводняющие в том случае, когда их конвертация в
обыкновенные акции привела бы к сокращению чистой
прибыли на акцию от продолжающейся обычной
деятельности.
48. В целях установления
того, что являются ли контракты, конвертируемыми в
обыкновенные акции, разводняющими или
антиразводняющими, организация использует чистую
прибыль от непрекращаемой обычной деятельности в
качестве "контрольной цифры”. Чистая прибыль от
непрекращаемой обычной деятельности есть чистая
прибыль от обычной деятельности после вычета
дивидендов по привилегированным акциям и после
исключения статей, относящихся к прекращенной
деятельности. Таким образом, исключаются результаты
чрезвычайных обстоятельств, воздействие изменений в
учетной политике и исправлений существенных ошибок.
49. Разводняющий эффект
возникает, когда обыкновенные акции выпускаются и
размещаются по цене ниже справедливой стоимости этих
акций.
Пример № 7
АО «Тулпар» размещает 300
обыкновенных
акций по цене 150 тенге за акцию. Акции котируются
на рынке по цене 250 тенге за акцию. При этом потери
капитала при размещении акций составят: 300 акций х
(250 тенге –150 тенге) = 30 000 тенге. В то же время
разница между количеством размещенных акций и
количеством акций, которые должны были быть
размещены по справедливой стоимости, учитывается как
размещение
обыкновенных
акций без возмещения их стоимости. Таким образом,
для целей расчета разводненной прибыли на акцию
предполагается, что 120 акций (30 000 тенге/250
тенге за акцию) были размещены без возмещения их
стоимости, в связи с чем показатель «на акцию» в
расчетах разводненной прибыли на акцию в результате
данного размещения будет увеличен на 420 акций (300
акций + 120 акций).
50. В
случае, когда конвертация потенциальных обыкновенных
акций в обыкновенные акции увеличит прибыль на
акцию от непрекращаемой обычной деятельности или
уменьшит убыток на акцию потенциальные обыкновенные
акции имеют антиразводняющий эффект.
Антиразводняющий эффект, производимый потенциальными
обыкновенными акциями, игнорируется при расчете
разводненной прибыли на акцию.
51. Для
определения какой эффект (разводняющий или
антиразводняющий) имеют выпущенные организацией
потенциальные обыкновенные акции, необходимо:
1)
потенциальные обыкновенные акции рассматриваются
отдельно по каждому виду и выпуску. При этом
определяются следующие величины:
а)
потенциальный прирост чистой прибыли в результате
конвертации потенциальных обыкновенных акций (ППП);
б)
потенциальный прирост количества обыкновенных акций
в обращении в результате конвертации потенциальных
обыкновенных акций (ППА);
в)
отношение потенциального прироста чистой прибыли к
потенциальному приросту акций в обращении (ППП/ППА).
Полученные значения ППП/ППА располагаем в порядке
возрастания: от наименьшей величины до наибольшей и
таким образом получаем последовательность для
определения разводняющего и антиразводняющего
эффекта ПОА.
2)
в формуле расчета базовой прибыли на акцию
значения числителя (чистой прибыли) и знаменателя
(средневзвешенного количества обыкновенных акций,
находящихся в обращении в течение периода)
корректируется для каждого вида и выпуска
потенциальных обыкновенных акций отдельно, в
последовательности возрастания ППП/ППА. Числитель
увеличивается на величину потенциального прироста
прибыли, а знаменатель – на величину потенциального
прироста обыкновенных акций, находящихся в обращении
в течение периода в результате конвертации
потенциальных обыкновенных акций определенного вида
и выпуска. Таким образом, для каждого вида и выпуска
потенциальных обыкновенных акций рассчитывается
скорректированная величина прибыли на акцию.
52.
Расчет базовой и разводненной прибыли на акцию для
всех представленных ранее периодов ретроспективно
корректируется когда количество обращающихся
обыкновенных акций или потенциальных обыкновенных
акций, увеличивается в результате капитализации или
выпуска акций на льготных условиях или дробления
акций, или уменьшается в результате консолидации
акций. Если эти изменения происходят после отчетной
даты, но до публикации финансовой отчетности, расчет
на акцию для них и любых форм финансовой отчетности
за предшествующие периоды должен основываться на
новом количестве акций. Факт того, что расчет
прибыли на акцию включает такие изменения в
количестве акций, должен быть раскрыт в финансовой
отчетности. Также базовая и разводненная прибыль на
акцию всех представленных предыдущих периодов должна
быть откорректирована на влияние ошибок и
корректировок вследствие изменений в учетной
политике.
53.
Организация не производит последующую корректировку
разводненной прибыли на акцию представленных прошлых
периодов на влияние использованных предположений при
расчете прибыли на акцию или на конвертацию
потенциальных обыкновенных акций на обыкновенные
акции.
54.
Приветствуется, когда организация раскрывает
информацию об операциях с обыкновенными акциями или
потенциальными обыкновенными акциями, за исключением
выпусков при капитализации и дробления акций, если
они имеют место после даты баланса и их значение
существенно. Такими операциями являются:
а)
выпуск акций с оплатой денежными средствами;
б)
выпуск акций в случае, когда поступления от их
размещения используется для выплаты долга или выкупа
находящихся в обращении на дату баланса
привилегированных акций;
в)
выкуп обыкновенных акций, находящихся в обращении;
г)
конвертация или реализация потенциальных
обыкновенных акций, находящихся в обращении на дату
баланса, в обыкновенные акции;
д)
выпуск варрантов, опционов и конвертируемых ценных
бумаг;
е)
выполнение условий, необходимых для выпуска условно
выпускаемых акций.
55.
Величина прибыли на акцию с учетом этих операций,
происходящих после даты баланса, не корректируется,
так как они не влияют на величину капитала,
использованного для получения чистой прибыли или
убытка за период.
Пример № 8
По
состоянию на 1 января у АО «Заря» в обращении
находилось 100 000 акций, и 30 июня выпустила 25%
дивиденды акциями. Для вычисления средневзвешенного
количества акций за текущий год, дополнительные 25
000 акций, выпущенные в результате выплаты
дивидендов акциями, должны считаться находящимися в
обращении с начала года. Следовательно,
средневзвешенное среднее количество акций за год
составит 125 000 акций.
56. Организация должна представлять на лицевой части отчета о
прибылях и убытках информацию о базовой и
разводненной прибыли на акцию для каждого класса
обыкновенных акций, если они имеют различные права
на участие в чистой прибыли за период. Организации
следует раскрывать информации о базовой и
разводненной прибыли с одинаковой степенью точности
за все представленные отчетные периоды.
57.
Прибыль на акцию предоставляется за все периоды, по
которым представлен отчет о прибылях и убытках. Если
разводненная прибыль на акцию представляется как
минимум в одном периоде, то она должна раскрываться
и в остальных представленных отчетных периодах, даже
если она равна базовой прибыли на акцию. В случае
если базовая и разводненная прибыль на акцию равны,
то, возможно, их представление по одной строке с
соответствующим пояснением.
58.
Организация, которая раскрывает информацию о
прекращенных операциях, должна раскрывать информацию
о базовой и разводненной прибыли на акцию,
относящейся к прекращенным операциям либо на лицевой
части отчета о прибылях и убытках или в примечаниях
к финансовой отчетности.
59. Базовая прибыль и
разводненная прибыль на акцию должны быть раскрыты
даже в том случае, если раскрываемые в отчетности
суммы имеют отрицательные значения (убыток за
период).
Раскрытие информации
60. В
финансовой отчетности должна раскрываться информация
о:
а)
величинах, использованных в качестве числителей в
формуле расчета базовой и разводненной прибыли на
акцию, и представлять сверку этих величин с чистой
прибылью или убытком за период;
б)
средневзвешенных количествах обыкновенных акций,
использованных в качестве знаменателей в формулах
расчета базовой и разводненной прибыли на акцию, и
представлять взаимную сверку этих знаменателей;
в)
информацию об инструментах (включая условно
выпускаемые акции), которые потенциально могут
разводнить прибыль в будущем, но которые не были
учтены при расчете разводненной прибыли на акцию,
поскольку они являются антиразводняющими;
61. В
случае представления организацией дополнительного
раскрытия данных о прибыли на акцию с использованием
величины отчетной чистой прибыли, отличной от чистой
прибыли или убытка за период, приходящихся на
обыкновенные акции, данные должны быть рассчитаны с
помощью средневзвешенного количества обыкновенных
акций, находящихся в обращении в течение периода.
Если при расчете используется величина чистой
прибыли, не представленная отдельной строкой в
отчете о прибылях и убытках, необходимо представить
выверку между использованной величиной и
соответствующей статьей отчета о прибылях и убытках.
Суммы базовой и разводненной прибыли на акцию должны
раскрываться с одинаковой точностью.
62.
Информация, представленная дополнительно может
оказаться необходимой пользователям финансовой
отчетности при оценке результатов деятельности
организации, и может включать оценку стоимости
различных элементов чистой прибыли в расчете на одну
акцию.
